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证券投资风险规避与预防

2020-06-03 11:08 来源:证劵投资论文 有人参与在线咨询

摘要:我国的证券市场仍然处于没有完全成熟的成长阶段,相关的法律制度还没有健全完善,信息分布不对称、无序竞争等现象仍然较为明显。与此同时,部分投资者的非理性投资现象也屡见不鲜,导致证券价格波动剧烈且频繁,尤其是我国新兴的证券市场,其高风险特征十分突出。阐述了证券投资的含义及预防与规避证券投资风险的意义,以此为基础,结合对证券投资风险的分析,提出了规避与预防证券投资风险的相关措施,以供参考。

关键词:证券投资;风险;规避

证券投资风险并非只是针对于投资者而言,还存在于金融机构的实际发展和生存过程中,是相关人员要面对的核心问题。近年来,全球证券市场面对重重危机与动荡,每个国家都在应对广泛存在的风险。同时,金融风波等多种事件都会造成金融市场的多米诺骨牌效应,一个地区的经济危机往往是因为非常小的投资决策失误而产生的。除此之外,随着经济的发展,证券类型也在不断增加。针对我国证券行业的发展需求,必须要提出较完善的风险管理方法,强化对证券公司、投资公司内部风险的控制,规避和预防风险[1-2]。

1证券投资概述

1.1证券的含义

证券是一种书面性的凭证,主要是对权益进行证明和规定,可以明确代表投资人手中证券的所有权、责任、收益,具有明确的书面及法律特征。

1.2证券投资的含义

证券投资主要是投资人使用资金投资基金、股票等,从而得到收益。与实物投资相比,证券投资具有更高的投资流动性和价格浮动特征,交易产生的成本并不高。

1.3证券投资的目的

其一,证券投资有资金积聚的功能,以股票、债券的形式将原本分散的资产进行汇聚,最后会形成数额更大的资产。其二,实现资金配置功能的目的。在发展迅速的新兴企业中,通过证券引入资金,从而形成整合性投资。其三,促使资金均衡分布。以证券市场不断发生的改变、收益作为主要目标对资产进行分配,利用分配的形式,结合不同周期的实际需要进行匹配。其四,证券投资市场的筹资成本低,因此筹集资金的风险也较低[3]。

1.4规避与预防证券投资风险的意义

证券投资风险主要是投资者在实际投资的过程中发生损失和没有达到预期收益的可能性,投资者需要面对证券市场由于波动性较大、不稳定性明显等而出现的无法避免的风险。我国证券市场的发展时间较短,且证券市场动荡明显。与发达国家的证券市场相比,我国证券市场经验不足,导致证券市场的潜在风险较大。想要促使我国证券市场安全、稳定地发展,就需要在证券投资过程中深入研讨和分析所要面对的各种潜在风险,以此为基础,采取更科学、合理的规避与预防措施,促进我国证券市场良好地发展。在投资证券的过程中,长期投资的情况难以良好地预知,短期投资更加难以捉摸。因此必须要对证券投资过程中潜在的风险、问题进行分析和研究,采取有效的风险预防与规避措施,从而降低风险,减少投资者的经济损失[4-5]。

2出现证券投资风险的原因

2.1政府监管力度不足

我国金融体系还处于发展和完善的过程中,我国出台了很多法律、法规对证券市场进行维护和稳定,但由于尚没有完善的证券监管体制,相关法律法规没有得到良好的落实,法律条文无法在证券市场中得到良好应用。除此之外,在证券市场中,相关的证券投资风险规避管理方法缺失,政策执行力度不到位,从而无法真正发挥出相应法律应有的作用和意义[6]。部分政府部门疏于对证券公司的监管,是造成证券市场出现危机的主要原因之一。证券公司应该以投资者的知情权为基础,适时发布证券市场的最新消息,是证券公司应尽的义务。但由于政府部门的监管力度不足,导致部分证券公司有目的地隐瞒部分实情和消息,甚至对外公布很多虚假性和诱导性信息,导致投资者判断失误,进而带来较大的风险。

2.2证券管理存在的道德风险

近些年,我国证券市场的发展速度在不断加快,已经成为新兴的巨大行业,相关的从业人员不断增加,因此需要大量的基层工作人员和证券管理工作人员。但我国证券行业相关人才非常匮乏,导致很多证券经纪人在实际工作中为了完成工作业绩盲目指导投资者投资。简单来说,如果公司经营不善,出现了违约情况,公司无法按照相关约定分配投资者的收益,并且会给证券发行主体带来风险。这也是证券投资过程中最主要的问题。必须要进行有效监管,并且严格评定信用等级[7]。

2.3盲目投资导致的风险

我国的证券市场正在朝着更稳定、更快速的方向发展。在这个充满投机的市场中,投资者都在紧抓时机大量投资,从而产生了更多的证券投资种类。很多投资业务有很高的收益,因此吸引的投资者越来越多。我国很多投资者对证券投资市场没有充足的了解,一般情况下,很多投资者都是听从投资顾问的单面说辞进行投资,自己没有进行专业判断和分析,这种盲目且缺乏思考的投资行为必然会导致产生巨大的投资风险。一些不法分子乘虚而入,抓住政府监管不足等空隙,从中牟取暴利,致使投资者遭受严重的损失[8-9]。

3规避与预防证券投资风险的措施

3.1加强对证券专业人才的发掘和管理

现阶段,我国的证券投资行业需要更全面且能让风险和收益紧密联系的工资体系,形成多劳多得制度,有效划分收入水平,制定完善、合理的人才体系,从而更好地发挥出人才的才能。应有效激发员工的潜在能力,提高员工的工作热情。要严格按照我国证券投资相关行业的发展要求,规定人才的划分和培养,增加证券投资行业的人才基数。

3.2增加投资证券的种类

当前我国的证券投资种类不多,投资人的选择有限。随着投资市场和范围的扩大,应该以投资风险与方向的不同需求为基础,增加证券投资的种类。可以按照投资者自身的爱好、自身的资金实力、承担风险的能力等多种不同因素,决定自身可以选择的证券投资种类[10]。

3.3严格执法,加强监管,提高违法违规成本

证券投资市场是具有高标准、高信用的市场,我国相关的法律条款具有非常专业、严格的规定,促使所有交易环境都可以按照法律规定的方式进行相关交易,从而保证证券交易可以更加合理、安全地完成。因此,必须要完善我国的相关法律和法规,促使证券投资过程中的所有交易环节都以法律为基础,提高政府监督管理的效果,加大监督力度,进而形成证券投资领域的组织,建立证券资金评估机构,更好地监督与管理证券市场[11-12]。

3.4制定证券投资管理公司淘汰机制

如果相关企业因为破产或者失去管理资格,应发挥监督管理部门的职能,及时确定、更正相应的证券投资计划。如果证券管理公司没有足够的管理能力和投资能力,就需要对其进行收购或者兼并,更好地保护投资人的权益。

3.5加强对上市公司的监管

要规范上市公司和公司关联人在股票发行、交易过程中的行为,根据法律的相关规定对其进行监督,定期或不定期地披露公司的报告。定期报告主要是公司的年度和季度报告,其中主要包括企业的实际经营状况、财务会计资料等,这些资料都可以作为证券投资者投资分析的重要参考资料和依据。临时报告主要是日常及突发事件、收购、股东股权变动等方面的公告。如果上市公司在经营过程中出现对企业股票价格产生不良影响且较为严重的事件,就需要立即向投资者披露有关信息[13-14]。

4结束语

通过对证券投资的风险进行分析和研究,可以更深入地了解和掌握证券投资过程中可能会面临的风险。在证券投资中,运用基本的风险规避手段,在实践的过程中逐渐总结经验,采取更完善、有效的措施,提高自身规避和预防证券投资风险的水平,可以实现证券投资风险最小化。

作者:刘金亮 单位:对外经济贸易大学金融学院

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